Le financement des entreprises est un enjeu majeur pour leur développement. Dans ce contexte, l’affacturage est une solution de plus en plus prisée par les dirigeants pour assurer la santé financière de leur structure. Mais entre l’affacturage avec recours et l’affacturage sans recours, comment faire le bon choix ? Cet article vous propose un décryptage détaillé de ces deux options afin de vous aider à prendre une décision éclairée.
Qu’est-ce que l’affacturage ?
L’affacturage est une technique de financement qui permet à une entreprise de céder ses créances commerciales à un organisme financier appelé factor (ou société d’affacturage). En contrepartie, le factor avance les fonds correspondant aux factures cédées, généralement à hauteur de 80% à 95% du montant total. Ainsi, l’entreprise bénéficie d’une trésorerie immédiate lui permettant d’assurer sa croissance et de se prémunir contre les risques d’impayés.
Cette solution présente plusieurs avantages pour les entreprises, dont notamment la sécurisation du poste clients, la réduction du besoin en fonds de roulement et l’amélioration des ratios financiers. Toutefois, il est essentiel de bien choisir entre affacturage avec recours et affacturage sans recours selon les besoins spécifiques de son entreprise.
Affacturage avec recours : définition et caractéristiques
L’affacturage avec recours est la formule la plus répandue. Dans ce cas, le factor se réserve le droit de demander à l’entreprise de lui rembourser les sommes avancées en cas de défaillance du débiteur (c’est-à-dire si celui-ci ne règle pas sa facture dans les délais prévus). Autrement dit, l’entreprise demeure responsable des impayés.
Ce type d’affacturage présente plusieurs avantages pour les entreprises, notamment :
- Des coûts généralement moins élevés que l’affacturage sans recours, car le factor prend moins de risques ;
- Une plus grande souplesse dans la gestion des relations clients, puisque l’entreprise peut choisir les créances qu’elle souhaite céder au factor ;
- Un accompagnement personnalisé de la part du factor, qui peut inclure des services complémentaires tels que la relance client ou la gestion des litiges.
Toutefois, l’affacturage avec recours présente également certains inconvénients, notamment le fait que l’entreprise reste exposée aux risques d’impayés et doit donc conserver une certaine vigilance quant au suivi de ses créances.
Affacturage sans recours : définition et caractéristiques
L’affacturage sans recours, également appelé non-recourse factoring, offre une garantie supplémentaire à l’entreprise : en cas de défaillance du débiteur, le factor ne peut pas se retourner contre elle pour récupérer les sommes avancées. Autrement dit, le risque d’impayé est intégralement transféré au factor, qui prend en charge la totalité des créances cédées.
Les avantages de cette formule sont notamment :
- Une protection maximale contre les risques d’impayés, puisque l’entreprise n’est plus responsable des créances cédées ;
- Une simplification de la gestion du poste clients, puisque le factor prend en charge l’ensemble des démarches liées au recouvrement ;
- Une amélioration de la trésorerie et des ratios financiers, grâce à la réduction du besoin en fonds de roulement.
En revanche, l’affacturage sans recours présente des coûts généralement plus élevés que l’affacturage avec recours, en raison du risque supplémentaire pris par le factor. De plus, certaines entreprises peuvent être réticentes à céder l’intégralité de leurs créances et à perdre ainsi une partie du contrôle sur leur relation client.
Comment choisir entre affacturage avec recours et affacturage sans recours ?
Pour faire le bon choix entre ces deux options, il est essentiel d’évaluer les besoins spécifiques de son entreprise en matière de financement et de gestion du poste clients. Voici quelques éléments à prendre en compte :
- La structure financière et la solvabilité de vos clients : si vous travaillez avec des clients solides et fiables, l’affacturage avec recours peut être suffisant pour sécuriser votre poste clients ;
- Le niveau de risque d’impayés que vous êtes prêt à assumer : si vous souhaitez limiter au maximum ce risque, l’affacturage sans recours peut être une solution adaptée ;
- Les coûts et les services proposés par les factors : comparez les offres d’affacturage avec recours et sans recours en termes de coûts (commissions, frais de gestion, etc.) et de services associés (relance client, gestion des litiges, etc.) pour choisir la formule la plus adaptée à vos besoins.
Il est également important de bien étudier les contrats proposés par les factors et de négocier les conditions qui vous semblent essentielles (taux d’escompte, délai de règlement, etc.). N’hésitez pas à faire appel à un conseiller spécialisé pour vous accompagner dans cette démarche.
En définitive, l’affacturage avec recours et l’affacturage sans recours sont deux solutions intéressantes pour financer son entreprise et sécuriser son poste clients. Le choix entre ces deux options dépendra des besoins spécifiques de chaque entreprise en matière de financement et de gestion du risque d’impayés. En analysant attentivement ces éléments et en comparant les offres des factors, il est possible de trouver la formule la plus adaptée à ses besoins et ainsi assurer la pérennité financière de son entreprise.
